小摩：予比亚迪股份增持评级 目标价275港元

小摩发布研究报告称，小摩予股份（01211）“增持”评级，予比亚迪元维持对其正面看法，股份相信公司及（02238）Q3纯利将符合预期，增持甚至超出预期，评级均为行业首选，目标目标价275港元。价港公司发布Q3盈喜，小摩远超过该行及市场预期，予比亚迪元预计首九个月纯利为91-95亿元人民币，股份同比飙升2.72-2.89倍，增持并高过该行全年预测84亿元及市场预测90亿元。评级

该行认为，目标比亚迪Q3业绩强劲，价港主要由于季内新能源汽车销量达53.9万辆创新高，小摩同比增长1.68倍，按季增长52%；产品组合更好；电池业务及手机外壳业务的成本控制。此外，公司第四季新能源车销量有望再创新高，预计比亚迪第四季及之后盈利动力继续强劲。