招银国际：维持兖煤澳大利亚买入评级 目标价48港元

招银国际发布研究报告称，国际维持（03668）“买入”评级，维持目标价48港元。兖煤元上周该行于香港举办了兖煤澳大利亚的利亚非公开路演，看到投资者对兖煤澳大利亚的买入目标兴趣不断增加。本次路演的评级主要议题包括：公司股息政策、的价港纳入、煤炭价格和成本的国际未来趋势。

该行认为，维持管理层在会议期间就以上议题均提供了明确的兖煤元指引。另一方面，利亚港交所于周末公布全新沪港通股票名单，买入目标兖煤澳大利亚首次获纳入名单。评级预计这将会推动公司股票成交量，价港并可能触发估值重估，国际主要由于兖煤澳大利亚将可为寻求投资海运煤炭行业的内地投资者提供稀缺价值、高股息收益率（20%）和低估值（2.3倍2023年PE）。