安永：2022年银行息差收窄压力将缓解 整体变化趋势仍待观察

在让利实体经济、安永LPR下行影响下银行净息差收窄成为普遍现象。行息近日，差收部分银行存款利率下调，窄压整体业内预计这将有利于缓解银行息差压力。缓解

“随着存款利率市场化改革推进，变化市场利率下行也会带动存款利率下降，趋势将有利于银行业稳定净息差。仍待”安永华北区金融服务审计主管合伙人姜长征今日表示，观察但净息差受宏观经济、安永信用周期等多因素影响，行息银行业净息差整体变化趋势还有待观察。差收

安永同日发布的窄压整体《2021年业回顾与展望》（以下简称“报告”）指出，中国经济长期向好的缓解基本面没有变。在稳增长、变化服务国家战略和实体经济的驱动下，上市银行的业务发展也将迎来新的机遇

上市股份行净息差收窄幅度大 银行间存分化

安永对在A股、港股上市的全部59家银行业绩进行了分析，上市银行净息差普遍呈收窄趋势。报告显示，2021年度上市银行平均净息差2.06%，比2020年度下降9个基点。其中，2021年度大型银行平均净息差2.03%，较上年下降6个基点；全国性股份制银行2021年平均净息差2.19%，较上年下降14个基点；城商行2021年平均净息差1.97%，较上年下降10个基点；农商行2021年平均净息差2.12%，较上年下降9个基点。

姜长征表示，受LPR下行和让利实体经济的影响，贷款收益率下行趋势比较明显；而存款付息率的变动相对较少一些，因而对上市银行的息差造成了压力。据介绍，上市银行2021年平均存款付息率为1.85%，与2020年基本持平，其中大型银行存款付息率相对较低，约为1.7%，中小银行的存款付息率超过2%。

2021年的6月，央行指导利率自律机制，将存款利率的自律上限由存款基准利率浮动倍数改为加点确定。今年4月，央行指导利率自律机制进一步建立存款利率市场化的调整机制，参考十年期国债利率和一年期LPR调整存款利率。

“在政策的引导下，大型银行和部分股份制银行在4月下旬下调了一年期以上的期限定期存款和大额存单的利率。”姜长征称，随着存款利率市场化改革的推进，在市场利率下行阶段，有助于推动银行存款利率下行，缓解息差压力，也给银行让利实体经济创造了更大的空间。

不过，姜长征也表示，2022年经济下行压力加大，在贷款市场报价利率LPR下调和让利实体经济政策导向的共同影响下，资产端的收益率预计还会面临进一步下行的压力。此外，净息差受宏观经济、信用周期、货币政策、监管政策等一系列因素的综合影响，银行业整体的净息差变化趋势还有待观察。“净息差也与各家银行的资产负债结构和客户结构因素相关，不同银行的息差会有进一步地分化。” 姜长征补充道。

稳增长下银行业存新机遇 向综合化金融模式驱动转变

2021年，新冠肺炎疫情对市场的影响有所减缓，中国经济增速回升，上市银行利润得到稳定和恢复，资产质量也有所提升，风险抵御能力有所增强。安永同步发布的《中国42家A股上市银行2022年一季度业绩概览》显示，上市银行2022年一季度业绩相比2021年度同期进一步有所好转。2022年一季度42家A股上市银行净利润同比增长8.22%，较2021年一季度增速上升3.67个百分点。2022年一季度末不良贷款率较年初进一步下降。

然而，2022年一季度末以来国内疫情多点频发，且金融监管不断趋严，上市银行面临的不确定性、复杂性有所增大。安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡也坦言，尽管一季度银行的资产质量保持稳定，但是目前全球形势日趋复杂，国内经济下行的压力叠加疫情反复，短期内对企业的投资和经营，包括居民的收入和消费也会带来影响，给银行的资产质量带来挑战。

不过，忻怡认为，中国经济长期向好的基本面没有变。在稳增长、服务国家战略和实体经济的驱动下，上市银行的业务发展也将迎来新的机遇。

忻怡称，上市银行需要进一步打造核心竞争力，推进业务模式升级。从传统表内存贷业务驱动转向综合化金融模式驱动，在资产+负债、金融+生活、商行+投行、存款+资产管理规模、贷款+客户融资总量等方面打造综合金融服务核心竞争力。

另外，针对养老金融，安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示，养老金融处于起步阶段，在市场需求和政策支持的双重利好因素下，看好未来发展前景。