摩根士丹利华鑫基金缪东航：看好2023年新能源行业的投资机会

近日，摩根在“踔厉谋新-摩根士丹利华鑫基金2023年度投资策略会”上，士丹大摩主题优选混合基金经理缪东航表示，利华非常看好新能源行业未来一年的鑫基行业投资机会。

2022年以来，金缪新能源板块出现了比较剧烈的东航的投调整。在缪东航看来，看好这些只不过是年新能源新能源产业在发展过程中的一个小小的波折，在过去的资机10多年里，新能源行业完成了从“0到1，摩根再到非常成熟”的士丹产业发展，站在当前时点，利华他认为更应该从渗透率提升的鑫基行业角度来思考新能源行业的投资机会。

缪东航表示，金缪不管是东航的投在锂电、光伏，还是储能，渗透比例都还有很大的提升空间。而国内新能源汽车行业的优势也正在不断地发挥出来，部分国内的新能源汽车企业，不仅获得了国人的认可，也在慢慢开始走向世界。此外，光伏产业的技术还在不断升级，国内光伏产业的护城河不断加深，中国企业在全球的领先优势不断扩大。

对于国内先进芯片制造等目前遇到的困难，缪东航也在会上发表了自己的观点，他认为，困难是阶段性的，芯片行业的发展需要有多方因素的促成，包括产业政策、基础行业研究的发展、行业人才体系、相关公司的资金投入等等。

从缪东航的观察来看，国内的基础研究已经上了一个新的台阶，目前国内基础研究领域论文的被引用量已经居于全球前列，而且高质量论文的被引用频次也位居全球前列，所以国内现在的基础研究不仅有量的优势也有质的优势。另外，他认为，国内的工程师和产业工人普遍比较勤奋，对提升国内芯片行业的生产效率是有极大的促进作用。

展望未来，缪东航认为中国政府在在芯片领域会出台更多的产业政策，国内芯片等高端制造的突破只是时间问题。