扭亏为盈的百信银行，可以高枕无忧了吗？

在防范不良贷款风险下，扭亏确保业绩稳定增长是为盈无忧当务之急。

背靠、信银行百度两座大山，高枕百信银行依旧“四年三亏”，扭亏业绩确实不算出彩。为盈无忧

相对同一赛道而言，信银行不少优秀的高枕竞争者用实际行动为百信银行展示了业绩改善方向：发力大零售业务、创新改革走差异化路线、扭亏深耕互联网金融等等。为盈无忧但残酷的信银行是，在这场互联网银行激烈厮杀的高枕血战中，拥有优秀基因的扭亏百信银行已落后太多。

近期，为盈无忧百信银行披露了2022年一季度业绩数据。信银行数据显示，该行一季度实现营业收入9.18亿元，净利润1.58亿元，为去年全年总利润的60%。截至2022年3月末，百信银行贷款总额646.74亿元，其中不良贷款余额9.9亿元，不良贷款率1.53%。

今年一季度，百信银行信用资产减值损失高达4.5亿元，占当期营收的49%，占当期营业总支出的63%。

前两年，百信银行大肆扩张个人消费贷业务，由此也产生外界对其不良贷款核销产生的担忧。近两年，百信银行持续加大金融科技投入，但似乎并不一定能产生有意义的结果。客观而言，百信银行的业绩虽然今年一季度向好，但仍存较多不确定。

基因与业绩成反比

2017年11月，由中信银行和百度联合发起设立的百信银行正式开业，其战略定位是为百姓理财，为大众融资，依托智能科技，发展普惠金融。

百信银行业绩数据显示，2017-2021年，营收分别为0.3亿元、12.95亿元、23.73亿元、17.23亿元和29.98亿元。

净利方面，百信银行2017年净亏损2.93亿元，2018年净亏损4.84亿元，2019年有所盈利，但净利润仅为0.20亿元。后2020年再度亏损，净亏损为3.88亿元。虽然，2021年百信银行赚了2.63亿，但成立5年以来，百信银行已合计亏损了8.8亿。

对于2020年的再度亏损，百信银行的解释是“持续加大科技投入的同时加大了拨备计提；另外响应国家号召，支持稳企业保就业，贷款价格主动下调”导致。

此外值得注意的是，2021年19家民营银行净利润合计为136.32亿元，平均值为7.17亿元。百信银行净利2.63亿元，显然远低于平均水平。

而横向与同行对比，百信银行的盈利能力更是逊色不少。同赛道的微众银行2021年年报显示，净利润为68.84亿元，同比增长38.87%；网商银行净利润为20.9亿元，同比增长62.52%。

可见，在同类型可比银行中，百信银行的业绩处于靠后地位。

不良贷款核销上升

目前，百信银行的业务覆盖消费金融、财富管理、汽车金融、小微金融等，且陆续发布了好会花、钱包Plus、百票贴等数字金融产品。

显然，百信银行的主要贷款业务并不是小微企业贷款和公司贷款，而是个人消费贷。就其公布的数据而言，2020年企业贷款余额约20亿元，而个人消费贷款就高达396亿元，为企业贷款的近20倍。

百信银行表示，其一直聚焦自营消费信贷，还推出了面向年轻个人用户的信贷服务品牌“好会花”，以致2020年自营消费信贷累计放款较2019年增长12倍，新增信用用户较2019年增长45倍。

由此也不难解释，在2020年整体信贷环境下行背景下，百信银行过快大规模扩张，势必会助推其坏账水平不断攀升。百信银行在2020年高达8.03亿元不良贷款和14.92亿元逾期贷款数据，就是其资产质量表现欠佳的佐证。

然而，更值得惊讶的是，本该“降降火”的个人消费贷业务，百信银行在2021年继续选择扩张。2021年财报显示，其个人消费贷款从2020年的396亿元，激增到约532亿元，同比增长34.34%。

这便意味着，百信银行个人消费贷业务会产生高居不下的逾期贷款，势必导致其产生信用风险，从而导致资本充足率承压大，影响盈利能力，产生恶性循环。

事实上，关注近几年百信银行不良贷款进行核销与清收，处于低位徘徊的数据正好吻合了这一点。

根据联合资信评级报告数据显示，百信银行2019年对不良贷款进行核销与清收，规模分别为10.07亿元与0.74亿元；2020年与2021年核销规模分别为11.44亿元与11.55亿元，现金清收规模分别为0.24亿元与0.18亿元。

金融科技投入或“偏离”

作为商业银行应对互联网金融发展的业务模式创新，国内互联网银行发展已进入深水期，在业务经营范围同质化的情况下，如何差异化竞争是关键，而这时候赋能银行金融科技正好是转型契机。

百信银行近几年也逐渐加大了银行的金融科技投入，财报显示，2021年全年百信银行科技投入占比超过50%，科技人才占比超过60%。

不可否认，加大金融科技投入的确有利于银行业形成自身差异化，在市场竞争中独树一帜，从而占有一席之地。

但百信银行的着力点似乎在偏离。去年11月，百信银行发行了国内银行业首次NFT（non-fungible token，非同质化通证，数字资产俗称数字藏品）。12月末，百信银行又推出了虚拟数字员工（虚拟品牌官AIYA），推出了业内首个数字资产的管理平台（百信银行小鲸喜微信小程序），面向金融机构提供数字资产发行和流通等服务。

从元宇宙出发，在数字经济着眼，未来银行虽然具有很大的想象空间，但实现起来仍较困难。就现阶段而言，元宇宙的发展仍停留在初期阶段，从概念升级，到产业链完善、商业化成熟，从软硬件协同到生态培育，对于百信银行来讲，这些都是需要大量资金投入，而且未必能产生结果的金融科技投入项目。

以ALL in元宇宙的Meta为例，其元宇宙业务在2021年亏损超100亿美元，影响了Meta整体的盈利能力。今年第一季度，该业务营收同比增长30.15%达6.95亿美元，而经营亏损达到29.60亿美元。可见，元宇宙之路困难重重。目前百信银行也是国内最积极投身元宇宙的银行。

因此，过分蹭元宇宙科技热度，来展现自身金融科技实力，对百信银行而言仍需要慎之又慎。相比而言，在防范不良贷款风险下，确保业绩稳定增长怕是当务之急。

(责任编辑：养殖)